Стратегии финансового поведения россиян в условиях финансового кризиса

Такое исследование было проведено Национальным агентством финансовых исследований (НАФИ) и посвящено изучению стратегий финансового поведения россиян в условиях финансового кризиса. Данные были получены в результате Всероссийского опроса общественного мнения за октябрь 2008 г. – январь 2009 г., а также в результате опросов москвичей с доходом выше среднего и высоким в октябре 2008 г. и январе 2009 г. География исследования покрывает 140 населенных пунктов в 42 федеральных единицах РФ. Объем выборки составил 1 600 человек, опрошенных методом индивидуального интервью. Опрос высокодоходных граждан был произведен в Москве, объем выборки составил 400 человек с доходом выше среднего и высоким.

В первую очередь была оценена доля россиян, имеющих вклады и счета в банках. С октября 2008 г. этот показатель сократился с 32% до 26%. При этом доля опрошенных, которые не боятся потерять свои вклады, увеличилась с 12% до 17%.

В условиях неопределенности, которые характерны для кризисных ситуаций в экономике, важно понять, какие действия совершает или готово совершить население. Опрос показал, что в октябре 2008 г. 50% вкладчиков затруднялись дать ответ на вопрос о том, что они предпринимают для сохранения своих вкладов. В ноябре 2008 г. этот показатель был равен 39%, в ноябре 2008 г. –  43%, в январе 2009 г. он снова достиг уровня 50%. Эти результаты позволяют сделать вывод о том, что население находится в состоянии растерянности, а поскольку уровень финансовой грамотности в России, к сожалению, недостаточно высок, людям сложно ориентироваться в постоянно меняющемся рынке. Эту тенденцию подтверждает и ставший вторым по популярности ответ: «Ничего не предпринимаю». Такой позиции придерживались 23% опрошенных в октябре 2008 г., 36% - в ноябре 2008 г., 39% - в декабре 2008 г., 29% – в январе 2009 г. Таким образом, активная стратегия поведения характерна лишь для оставшихся 20% населения в среднем. Доля тех, кто хранит сбережения в государственном банке, составляет 2–4%; тех, кто приобретает вещи длительного пользования, – 2– 5%; тех, кто хранит деньги в валюте – 1–2%; тех, кто хранит сбережения в надежном банке, - 1–5%; тех, кто вкладывает средства в недвижимость, – 1– 3%. Примечательно, что в январе деньги со счетов в банках не снял никто из опрошенных, в то время как забирали свои вклады в октябре 6%, в ноябре – 5%, в декабре – 2%.

Продолжая анализировать финансово активную часть населения, исследователи обозначили наиболее популярные объекты вложения. Наибольшее предпочтение – 51% в октябре, 48% в ноябре и 40% в январе – отдается покупке недвижимости. Далее по приоритету следует вложение средств в покупку золота, драгоценностей –  19% в октябре, 21% в ноябре и 19% в январе. Третий по популярности ответ -  «Затрудняюсь ответить» - дали 19% опрошенных в октябре, 21% – в ноябре и 21% – в январе. Открытию счета в Сбербанке доверяют 14% опрошенных, по данным за январь 2009 г. (в октябре – 17%, в ноябре – 11%). Накопление и хранение денег в рублях представляется наиболее безопасным 13% россиян. За месяц вдвое увеличилась доля россиян, отдающих предпочтение накоплению и хранению денег в иностранной валюте:  с 6% в декабре прошлого года до 12% в январе 2009 г. Менее популярны вклады в пенсионные фонды (4–6%), покупка акций предприятий (4–8%), вклады в паевые инвестиционные фонды (2–4%) и открытие счета в коммерческом банке (1–2%).

Безусловно, популярность вложения средств в те или иные активы определяется множеством факторов. При проведении данного исследования были выделены два наиболее важных – доходность и надежность. Оценка этих параметров проводилась в опросе москвичей с высоким доходом.
По мнению респондентов, покупка недвижимости является скорее выгодным (48%), нежели надежным (43%) способом вложения денег. Напротив, эта группа респондентов относит в большей степени к надежным, чем к выгодным, инвестициям покупку золота и драгоценностей (19% против 15%), открытие счета в государственном банке (17% против 11%), накопление и хранение денег в рублях (15% против 9%). Остальные способы вложения денег, по мнению высокодоходных столичных жителей,  практически в равной степени являются и надежными, и выгодными. К таковым   относится покупка и хранение евро в наличном виде (9% и 8% соответственно), покупка акций предприятий (4% и 5% соответственно), вклады в пенсионные фонды или же покупка и хранение в наличном виде долларов (3% и  2% соответственно),  открытие счета в коммерческом банке  (2%), покупка паев паевых инвестиционных фондов (1% и 2% соответственно).

Анализ финансовой активности населения был бы неполным без оценки того, насколько регулярно граждане отслеживают динамику курса валют. Результаты опроса показали, что две трети россиян (68%) следят за курсом доллара к рублю: 24% – регулярно, 44% – иногда. Между тем в декабре прошлого года внимание к американской валюте проявляли 54% (17% и 37% соответственно). Снижается доля тех, кто не следит за курсом доллара к рублю, – с 43% до 30%.

Эту же группу высокодоходных респондентов попросили дать свой прогноз относительно будущей стоимости валют. По сравнению с октябрем 2008 г. в два раза увеличилась доля тех, кто считает, что курс доллара будет расти: с 23% до 46%. При этом 45% россиян, имеющих рублевые сбережения, не намерены ничего предпринимать в случае дальнейшего повышения курса американской валюты.

Однако значительного повышения курсов доллара и евро россияне не ждут. По прогнозам россиян, в марте 2009 г. доллар будет стоить 36,07 рублей, к концу весны (в мае) - 36,74. В августе курс американской валюты, по предсказаниям наших сограждан, составит в среднем 36,36 рублей, затем, в ноябре, поднимется до уровня 38,41. В начале 2010 г. (в феврале) россияне прогнозируют снижение курса до отметки 37,60. Что касается евро, то в среднем, по мнению россиян, его курс в марте составит 43,95 рублей, а в мае  уже 44,20. В августе евро, по прогнозам респондентов, вырастет до отметки 46,01 рублей, немного опустится в ноябре (45,59) и вновь вырастет к февралю 2010 г. – до  46,16 рублей.  Опрос проходил после того, как ЦБ РФ объявил о прекращении плавной девальвации рубля.

Подводя итоги, хотелось бы сделать несколько выводов. Во-первых, около половины россиян оказались в затруднительном положении при ответе на вопрос, что предпринять для спасения сбережений. Еще порядка 20–30% занимают пассивную позицию. Этот факт свидетельствует о недостаточной финансовой грамотности и осведомленности населения о происходящих на рыночной арене событиях. В этом направлении необходимо провести определенную работу силами как коммерческих организаций, так и государства.

Активную финансовую стратегию разработали для себя лишь 20% респондентов. Две трети из них считают наиболее выгодными и надежными объектами вложения средств покупку недвижимости, золота и драгоценностей, т.е. банковским продуктам и услугам по-прежнему недостаточно доверяют. Это во-вторых.

Однако две трети россиян проявляют интерес и отслеживают с той или иной регулярностью динамику курсов валют и даже делают прогнозы относительно их будущей стоимости. Следовательно, определенная готовность участвовать в «жизни рынка» все же очевидна.   Это в-третьих.
Кризис показал несостоятельность банковской (да и не только банковской) системы, поэтому, изучив поведение обеих взаимодействующих сторон, можно и нужно обозначить дальнейшие пути развития, решить стоящие проблемы и на месте старой неэффективной системы построить новую, более гибкую и прозрачную.