«Открытие» собирается на IPO

Чтобы стать глобальным игроком

     РБК daily стали известны планы группы «Открытие» по выходу на глобальные рынки. Как рассказал управляющий директор инвестиционного банка «Открытие» Роман Лохов, в ближайшие два года компания намерена консолидировать все свои активы и довести капитализацию до 1,5—2 млрд долл. В «Открытии» рассчитывают, что это позволит группе увеличить долю на глобальном рынке брокерских услуг и конкурировать с такими российскими игроками, как «Тройка Диалог» и «Ренессанс Капитал».

«Мы намерены агрессивно развиваться и рассчитываем захватить серьезную долю на рынке размещений российских компаний», — заявил Роман Лохов, пообещав, что «Открытие» войдет в число лидеров рынка, предлагающих в России услуги Global Market. Для этого в компании намерены усилить существующую команду менеджеров (недавно в «Открытие» перешло несколько специализирующихся на долговых рынках менеджеров из «КИТ Финанса»), а также расширить сеть офисов. В ближайшие год-два «Открытие» рассчитывает появиться в Гонконге и Нью-Йорке.

Реализовать эти амбициозные задачи «Открытию» помогут внешние инвесторы. В 2012 году компания собралась провести IPO, до этого объединив имеющиеся банковские активы. По оценкам Романа Лохова, стоимость объединенного банка можно оценить в 750 млн долл., а «после проведения IPO мы рассчитываем выйти на показатель 1,5—2 млрд долл.». В «Открытии» также не исключают, что в капитал объединенной компании может войти Международная финансовая корпорация (IFC), которая получит от 15—25% акций. «Сейчас мы ведем переговоры», — сообщил г-н Лохов. В IFC вчера не смогли подтвердить эту информацию.

«Конкуренции в российском инвестиционно-банковском бизнесе нет. Здесь сильные позиции у «ВТБ Капитала», «Тройки Диалог», «Ренессанса», и попасть в число лидеров очень сложно», — говорит аналитик ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн. В то же время он считает реальными планы «Открытия» провести IPO: «компания пока непублична, это будет первое IPO российского инвестбанка, поэтому инвесторы могут найтись».

Директор департамента рейтинга финансовых институтов «Эксперт РА» Павел Самиев говорит, что сейчас для инвест­банков удобный момент для выхода на рынок: «Некоторые ниши освободились, ведь наши ведущие инвестбанки сильно потрепало в кризис, поэтому некоторые компании могут увеличить свою долю».

Оценки самих инвестбанкиров более сдержанны. «Сейчас на рынке первичных размещений трудно захватить значительную долю рынка, — говорит руководитель одного из крупных российских инвестбанков. — Борьба за мандаты на размещения между игроками ведется довольно жесткая, поэтому шансов у новых игроков совсем немного».