Госбанки захватили рынок облигаций
Консолидация активов, происходившая в прошлом году в российском финансовом секторе, напрямую отразилась на раскладе сил на инвестбанковском рынке. Госбанки фактически поделили между собой эмитентов, размещающих рублевые облигации.
Из 193 эмиссий корпоративных бондов в прошлом году на долю трех крупнейших банков (ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк) пришлось 168 выпусков. Лидерство, как и в 2010 году, осталось за группой ВТБ, которая с учетом приобретенных в прошлом году Банка Москвы и Транскредитбанка, стала организатором 72 выпусков рублевых бондов на общую сумму 233 млрд руб.
Впрочем, благодаря прошлогоднему росту рынка частные инвестбанки пока не столь значительно сдали позиции. В топ-10 по-прежнему входят «Ренессанс Капитал», ФК «Уралсиб» и Росбанк. Из «иностранцев» свои позиции сохранили Райффайзенбанк и Ситибанк, который по сравнению с 2010 годом даже несколько упрочил свои позиции, проведя 12 размещений с объемом 36,9 млрд руб. (в позапрошлом году Ситибанк выступил организатором восьми сделок на сумму 28,5 млрд руб.).
В сегменте размещений евробондов пока наблюдается более ровная картина: из госбанков значимые позиции на этом рынке только у компании «ВТБ Капитал», которая уступила в прошлом году пальму первенства JP Morgan. По сравнению с 2010 годом доля госбанка на рынке евробондов снизилась с 14,8 до 12,3% (компания «ВТБ Капитал» участвовала в 13 сделках с объемом 3 млрд долл. против 22 размещений на сумму 5 млрд долл. в 2010 году).
В прошлом году в сегменте организации выпусков еврооблигаций заметно выросла доля BNP Paribas, который переместился с девятого на третье место рэнкинга. Если в 2010 году банк провел шесть размещений на сумму 1,6 млрд долл., то в прошлом BNP Paribas участвовал в 12 сделках на сумму 2,4 млрд долл. Из списка лидеров выпал Credit Suisse, организовавший в 2011 году четыре сделки объемом 417 млн долл. против восьми сделок на сумму 2,25 млрд долл. в 2010 году.
Ренкинг организаторов российских выпусков рублевых облигаций
| Инвестиционный банк | Объем, млн руб | Количество эмитентов | Кол-во эмиссий |
| «ВТБ Капитал» (включая Банк Москвы и Транскредитбанк) | 233 002 | 41 | 72 |
| «Тройка Диалог»/Сбербанк | 197 906 | 38 | 65 |
| Газпромбанк | 111 477 | 17 | 31 |
| Райффайзенбанк | 56 733 | 17 | 26 |
| ФК «Уралсиб» | 45 226 | 10 | 15 |
| Связь-банк | 44 050 | 13 | 27 |
| Росбанк | 37 317 | 14 | 16 |
| Ситибанк | 36 869 | 5 | 12 |
| «Ренессанс Капитал» | 33 917 | 6 | 10 |
| «ВЭБ Капитал» | 33 649 | 5 | 12 |
Ренкинг организаторов размещения евробондов
| Инвестиционный банк | Объем, млн долл. | Количество эмитентов | Кол-во эмиссий |
| JP Morgan | 3 555 | 7 | 10 |
| «ВТБ Капитал» | 3 037 | 9 | 13 |
| BNP Paribas | 2 417 | 6 | 12 |
| Barclays Capital | 2 193 | 7 | 11 |
| Citigroup | 2 147 | 5 | 10 |
| Goldman Sachs | 1 689 | 7 | 7 |
| Deutsche Bank | 1 673 | 5 | 5 |
| RBS | 1 600 | 5 | 10 |
| UBS | 1 396 | 7 | 7 |
| HSBC | 1 246 | 3 | 5 |
Иcточник: Cbonds.ru
Материал просмотрен: 1724 раз
