Банкам остается фондироваться за счет вкладов и средств ЦБ

Обострившаяся в мае проблема банковской ликвидности постепенно выправляется. Действия ЦБ и высокие ставки по депозитам помогают банкам привлекать пассивы внутри страны. Но из-за роста стоимости фондирования многие игроки вынуждены повышать ставки по кредитам и переориентироваться на более доходные сегменты.

В мае средняя ставка по однодневным межбанковским кредитам составляет 5,6% годовых, что на 0,3 п.п. выше апрельского значения, а год назад этот показатель был на уровне 3,7% годовых. Это показывает, что динамика ликвидности банковского сектора носит характер волнообразного дефицита, отмечает аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский.

С начала 2012 года среднедневной объем остатков на корсчетах и депозитах банков в ЦБ снизился почти на 400 млрд руб. по сравнению с 2011 годом (сейчас около 500 млрд руб.), результатом чего стало повышение средней однодневной ставки MosPRIME за тот же период более чем на 2%, говорит руководитель направления анализа долгового рынка банка «Санкт-Петербург» Ольга Лапшина. Такая ситуация, по ее мнению, стала результатом сохраняющегося высокого оттока капитала, выразившегося в снижении валютной эмиссии: объем свежих денег в экономике падает год от года, несмотря на рост экономики.

Негативное влияние на ликвидность оказывают в том числе ситуация в Европе и проблемы в Греции, хотя в первую очередь она влияет на фондовый и валютный рынки. За январь—апрель чистый отток частного капитала из России составил, по предварительной оценке Центробанка, 42 млрд долл. «Инвесторы бегут из рубля. Деньги уходят с наших рынков, уходят, видимо, и с рынка бумаг, номинированных евро», — говорит Юрий Красковский, управляющий филиалом «Петербургский» банка «Глобэкс».

В результате стоимость фондирования для банков существенно возрастает, и они вынуждены искать пассивы внутри страны. На сегодняшний день объем задолженности банков перед регулятором составляет 1,5 трлн руб., в предыдущие годы такой объем наблюдался только в кризисный период при падении цены на нефть, говорит Ольга Лапшина.

Основные источники фондирования сегодня все те же — аукционы бюджетов различных уровней, операции прямого РЕПО с ЦБ, привлечение ресурсов под залог активов, золота, но их стоимость несколько выросла, говорит член правления ОАО «Банк ВТБ» Денис Бортников. По некоторым инструментам ЦБ удлинил сроки предоставления ресурсов, пойдя навстречу пожеланиям банков. Задолженность российских кредитных организаций перед Банком России на 1 мая составляла 4,4% от пассивов против 2,9% в начале года, отмечает Станислав Дужинский. Около 60% из них приходится на задолженность по аукционам прямого РЕПО.

«Ввиду большой неопределенности и высокой стоимости по коротким деньгам ставки по депозитам, особенно на длинный срок — шесть месяцев и больше, будут расти. Даже если банки нормально справляются с текущей ликвидностью, вопрос с «длиной» денег стоит гораздо серьезнее», — считает Юрий Красковский. По результатам мониторинга ЦБ, за последнюю декаду мая средневзвешенная ставка по вкладам населения в десяти крупнейших банках страны снизилась на 0,08 процентного пункта и составила 9,69% годовых. Но во многих банках ставки превышают 10% годовых.

По депозитам корпоративных клиентов с начала 2012 года наблюдалось снижение процентных ставок в диапазоне 1—1,6% годовых для наиболее популярных сроков размещения, отмечает Денис Бортников. Дальнейшее плавное снижение процентных ставок возможно в случае улучшения ситуации с доступностью фондирования из других источников в том числе, считает он.

Недостаток к ликвидности может вести к снижению объемов кредитования. В Петербурге по итогам первого квартала корпоративный кредитный портфель банков уменьшился примерно на 1,3—1,5% (кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям, по головным офисам кредитных организаций и филиалам, расположенным на территории города), отмечает аналитик «Инвесткафе» Екатерина Кондрашова. В связи с нестабильной ситуацией на мировых финансовых рынках банки в первую очередь сокращают свою активность в продвижении услуг по кредитованию более рискованного малого бизнеса, полагает она. Тем не менее по розничному кредитному портфелю наблюдался рост: за квартал банки в Петербурге выдали 5476 ипотечных кредитов на 11,5 млрд руб., что в два раза больше, чем в том же квартале 2011 года.