the Retail Finance

Риск – дело благородное, но предельно организованное

 Игорь Абазов, первый заместитель председателя Правления Азиатско-Тихоокеанского Банка
 
Риск – дело благородное,
 но предельно организованное
В поговорку про питье шампанского вносим коррективы
 
Дефиницию «финансовый риск» следует рассматривать как укрупненную категорию, к которой относятся основные риски, присущие банковской деятельности. А именно – кредитный риск, рыночный риск, валютный риск, процентный риск, риск ликвидности. Возможно отдельное выделение категории нефинансовых рисков. К ним можно отнести операционный риск, правовой риск, риск потери деловой репутации.
Недавно появилось понятие регуляторного риска. Это новое в надзорной практике. Банк России нигде ранее не давал его определения. Но в новой редакции Положения от 16.12.2003 №242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» есть его определение через понятие комплаенс-риска, то есть риска возникновения убытков из-за несоблюдения законодательства Российской Федерации, внутренних документов кредитной организации.
Существует много определений риска, но в самом общем понимании под риском понимается некая мера вероятности (либо сама вероятность) наступления определенного события (ряда событий), которое может привести к убыткам либо потере собственных средств, имущества.
Риски в банковском деле мало отличаются от рисков в любом бизнесе – это объективно существующая в условиях неопределенности потенциальная вероятность понесения банком потерь, неполучения запланированных доходов и (или) ухудшения ликвидности вследствие возникновения различных событий, связанных с внутренними или внешними факторами деятельности банка.
То есть риск – это финансовая категория, и очевидно, что на степень и величину риска можно воздействовать с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы и образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть менеджмента. Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли и риска. Руководство оценивает «риск-аппетит», то есть риск, на который готова идти организация на этапе выбора из стратегических альтернатив при постановке целей, отвечающих выбранной стратегии, а также при разработке механизмов управления соответствующими рисками. Процесс управления рисками определяет, какой способ реагирования на риск в организации предпочтителен – уклонение от риска, сокращение риска, перераспределение риска или принятие риска. Каждая организация сталкивается с большим количеством рисков, влияющих на различные составляющие организации. Процесс управления рисками способствует более эффективному реагированию на различные воздействия и интегрированному подходу в отношении множественных рисков. Принимая во внимание все потенциальные события, а не только вероятные риски, руководство способно выявлять события, представляющие собой потенциальные возможности и активно их использовать.
 
ВсЁ по полочкам
Для целей управления в банке используется стандартная, типичная для российских коммерческих банков классификация рисков. Как правило, банки определяют риски, наиболее присущие каждому из них исходя из специфики осуществляемых операций. Разные банки могут специализироваться и концентрироваться на различных сегментах, и, естественно, могут быть подвержены рискам в разной степени.
Для визуализации и измерения всех рисков, присущих банку, часто используют карту рисков. Карта рисков – графическое и текстовое описание ограниченного числа рисков организации, расположенных в какой-либо прямоугольной таблице, по одной оси которой указана сила воздействия или значимость риска, а по другой – вероятность или частота его возникновения. В этом случае вероятность появления риска увеличивается снизу вверх при продвижении по вертикальной оси, а воздействие риска увеличивается слева направо по горизонтальной оси.
Исходя из характера и масштабов деятельности АТБ, повышенное внимание мы уделяем кредитному риску, который является основным для нашего Банка. Учитываем как общую структуру активов Банка, так и структуру кредитного портфеля. Приоритетным с точки зрения формирования системы риск-менеджмента является кредитный риск розничного кредитования. По состоянию на 01.08.2014 года, совокупная доля выданных кредитов – 75% от общего объема активов Банка, из них 62% приходится на розничные кредиты; 38% – на кредиты корпоративным клиентам.
 
«Рисковые» подразделения должны быть независимыми
Риск-менеджмент – это часть общего менеджмента, поэтому вопросами управления рисками в Азиатско-Тихоокеанском Банке занимаются все органы управления, в том числе Совет директоров, Правление, кредитный и финансовый комитеты, комитет по управлению активами и пассивами. В более узком значении под риск-менеджментом понимаются специализированные подразделения. Стандартное правило риск-менеджмента – это обеспечение независимости указанных подразделений риск-менеджмента. Независимость заключается в разделении подразделений, осуществляющих оценку принимаемых банком рисков и подразделений генерирующих эти риски. А точнее, подразделений, осуществляющих те или иные банковские операции.
Как уже отмечалось, наиболее присущими банку мы считаем кредитные риски. Поэтому мы выделили в отдельное подразделение функцию оценки кредитного риска. Данное подразделение осуществляет мониторинг и оценку уровня кредитного риска, принимаемого банком. В определенной степени формирует методологию управления кредитным риском. Управление кредитным риском предусматривает реализацию системного подхода, основанного на принципах осведомленности о риске, разграничении полномочий по принятию, оценке, мониторингу и контролю принятых рисков. Основными направлениями по управлению кредитными рисками в банке являются:
•          ограничение кредитного риска посредством действующей в Банке системы лимитов на принятие кредитных решений, на концентрацию кредитных рисков на отдельных заемщиков/группы взаимосвязанных заемщиков;
•          покрытие кредитных рисков за счет принимаемого обеспечения и его страхования, взимания адекватной платы за кредитный риск и формирования резервов на возможные потери по ссудам;
•          контроль уровня кредитных рисков за счет оценки кредитного риска, принимаемого Банком на контрагента и группу взаимосвязанных контрагентов, а также в рамках регулярного мониторинга состояния кредитного портфеля, отдельных клиентов, сделок и залогового имущества;
•          предупреждение кредитного риска на стадии рассмотрения кредитных заявок, а также за счет принятия своевременных мер при выявлении факторов кредитного риска в ходе мониторинга.
 
Инструментарий
В рамках процедур риск-менеджмента применяются инструменты:
•          Распределение полномочий принятия кредитных решений – разработанная система распределения лимитов самостоятельного принятия рисков. Осуществляется Правлением.
•          Детальное изучение бизнеса заемщиков – оценка финансового состояния заемщика, а также первичное структурирование сделки. Осуществляется кредитными подразделениями и кредитными комитетами.
•          Независимая экспертиза кредитных проектов – расчет рейтинга заемщика в рамках корпоративного кредитования, оценка уровня концентрации кредитных вложений, контроль расчета РВПС, корректировка структуры сделки, и в рамках розничного кредитования анализ утверждаемых (изменяемых) характеристик розничных продуктов Банка, а также определение стоимости продуктов с учетом премии за риск. Осуществляется подразделениями риск-менеджмента.
•          Институт «вето» на всех уровнях принятия кредитных решений – наделение правом «вето» сотрудников риск-менеджмента, являющихся членами кредитных комитетов Банка. Последней инстанцией для преодоления права «вето» является Правление Банка.
•          Оценка уровня портфельного кредитного риска на постоянной основе – анализ и оценка уровня кредитного риска кредитного портфеля (риск-отчетность) и оценка эффективности кредитных операций (соотношение «риск-доходность»). Осуществляется подразделениями риск-менеджмента, итог оценки в виде утвержденной формы внутренней управленческой отчетности рассматривается Правлением Банка. По итогам ее рассмотрения Правлением принимаются решения об изменении кредитной политики с целью снижения уровня кредитного риска.
 
Как найти специалистов?
Подбор менеджеров осуществляется исходя из целей и задач, которые стоят в конкретный момент времени. Этим же определяются и требования к кандидатам. Главное их них – это желание работать, учиться новому. Если речь идет об организации и/или построении системы, то приоритет отдается менеджерам с организационно-управленческими навыками, обладающими достаточными знаниями особенностей функционирования банка как экономического субъекта, так и протекающих макроэкономических процессов в бизнес-среде.
В отношении специалистов выбор происходит по достаточно широкому кругу их квалификаций и специальностей. Это могут быть и специалисты в области экономики и финансов предприятий, и непосредственно банковской специализации. Кроме этого, по направлению «риск-менеджмент» хорошо востребованы специалисты аналитических направлений с достаточно глубокими знаниями программно-технических средств обработки и анализа информации.
Если в общем охарактеризовать банковского риск-менеджера, то, учитывая многогранность данной профессии, риск-менеджер – это специалист, который способен идентифицировать, анализировать, оценивать, документировать риски, контролировать и проводить мониторинг рисков в рамках всей организации, отдельных частей и систем в организациях различных организационно-правовых форм и отраслей деятельности. Риск-менеджер помогает владельцам риска и всем сотрудникам организации обоснованно и систематически управлять рисками, применять результаты оценки риска и внедрять риск-менеджмент в общую систему управления.
 
Риск-менеджмент как ключ достижения конкурентного преимущества
Основная предпосылка при управлении рисками заключается в том, что каждая организация существует, чтобы создавать стоимость для сторон, заинтересованных в ее деятельности. При этом все организации сталкиваются с неопределенностью, и, как мы отметили выше, задачей менеджмента является принятие решения об уровне неопределенности, с которым организация готова смириться, стремясь увеличить стоимость для заинтересованных сторон. Неопределенность, с одной стороны, таит в себе риск, а с другой, открывает возможности, поэтому она может привести как к снижению, так и к увеличению стоимости. Конечная цель всякой фирмы – победа в конкурентной борьбе. Победа не разовая, не случайная, а как закономерный итог постоянных и грамотных усилий фирмы. Достигается она или нет – зависит от конкурентоспособности товаров и услуг фирмы, т.е. от того, насколько они лучше по сравнению с аналогами – продукцией и услугами других фирм. Ни одно предприятие не может достичь превосходства над конкурентами по всем коммерческим характеристикам товара и средствам его продвижения на рынке. Необходим выбор приоритетов и выработка стратегии, в наибольшей степени соответствующей тенденциям развития рыночной ситуации и наилучшим способом использующей сильные стороны деятельности предприятия.
Еще пару лет назад конкурентный успех на рынке банковского розничного кредитования был обусловлен в первую очередь успешностью стратегий продвижения, в какой-то мере агрессивностью на рынке. Вопросы оценки и качества управления кредитным риском были важны, но не стояли на первом месте. Это было обусловлено в первую очередь общим уровнем риска на рынке – не самым высоким. Существовала в определенной мере возможность хеджирования рисков через повышенную ставку – в вольной трактовке термина «хеджирование». Сейчас ситуация изменилась кардинальным образом. Во-первых, значительно вырос общий уровень риска в сегменте. Индекс кредитоспособности, разработанный компанией FICO® (FairIsaac Corporation) совместно с НБКИ, демонстрирует ухудшение кредитного здоровья с октября 2008 года по июль/октябрь 2009 года, а затем его продолжающееся улучшение вплоть до января 2012 года. В апреле 2012 года впервые с октября 2009 можно наблюдать снижение значения индекса. Эта тенденция сохраняется до текущего момента. В июле 2014 индекс достиг своего исторического минимума и впервые оказался на уровне ниже базового значения в 100 пунктов! Этого не было даже в кризисных 2008 и 2009 годах. И что вызывает особую тревогу, не очевидно, что мы достигли «дна». По моим ощущениям, будет дальнейшее ухудшение ситуации.
Одновременно с этим регулятор предпринял ряд мер, которые направлены на охлаждение рынка. Это и решения по ограничению максимальной ставки по кредитам, и изменения в размерах ставки резервирования по портфелям розничных кредитов, и увеличение давления на капитал и на соответствующий норматив достаточности капитала через увеличение коэффициента риска по потребительским кредитам. Да и принятый Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)» ужесточает регулирование правоотношений в сфере потребительского кредитования.
Все это в совокупности значительно снизило маржинальность этого бизнеса. Банки уже не могут позволить себе кредитовать в розничном сегменте в том же режиме, как и раньше. И статистика уже подтвердила реальные изменения – в текущем году в два раза снизились темпы прироста объемов розничного кредитования. Поэтому банки, специализирующиеся на этом сегменте, должны найти ответы на серьезные вопросы. Как сохранить рыночную долю, темпы прироста портфеля и при этом не увеличить уровень принимаемого риска? Как сохранить уровень рентабельности в условиях административного ограничения уровня ставок и увеличение уровня потерь?
Очевидно, что все банки применяют одни и те же инструменты управления розничными кредитными рисками. К ним относятся в первую очередь отчеты бюро кредитных историй и скоринговые системы (карты). Естественно, что существует еще большое количество других инструментов, применяемых банками, но эти два – наиболее массовые и основные. Кредитные отчеты БКИ – вещь абсолютно понятная, есть большая тройка БКИ, где собрано огромное количество кредитных историй. Здесь вопрос один, на наш взгляд, достаточно важный – пользоваться ли данными одного БКИ или данными всех БКИ. Мы приняли для себя решение, если ранее мы направляли запросы в БКИ последовательно – при отсутствии истории в одном, мы запрашивали другое, то теперь мы будем направлять запросы в два бюро (которые мы считаем основными для себя). Логика проста – ранее при запросе в бюро мы ставили себе цель оценить клиента с точки зрения его кредитной истории. То есть классифицировать его как заемщика, надежного или ненадежного, на основании информации о том, как он ранее погашал кредиты. Теперь наши подходы изменились – мы хотим видеть не только его историю, но и его текущую кредитную нагрузку, его декларируемые доходы, его обращения за новыми кредитами, в том числе и те, которые не завершились получением кредитов. На перекрестном анализе всей этой информации настраиваются новые логики принятия решений, например, на основе прогноза изменения его кредитного поведения.
 
Скоринг, дай ответ…
Естественно, мы сейчас говорим про application-скоринг. Как правило, банки строят скоринговые карты на собственных данных. Реже используют внешние скоринговые карты, в частности скоринговые системы бюро кредитных историй. Естественно, что скоринговые системы банков различаются качеством. Многое зависит от объема данных, на которых построена модель, в том числе и от полноты анкетно-демографических характеристик. Есть зависимость от используемого программного обеспечения, от опыта менеджмента и т.д. Но все эти скоринговые системы объединяет одно: эти модели не дают ответа про конкретного заемщика – вернет он кредит или нет. Модель на основе каких-то выделенных анкетно-демографических характеристик дает ответ о вероятности дефолта по заемщикам со схожими характеристиками – не более того. То есть балл, который присваивается заемщику, говорит об одном – что определенный процент заемщиков со схожими характеристиками не отдают кредиты. Или совсем по-простому: если мы выдадим 100 заемщикам с такой скоринговой оценкой – то, например, 30 из них, с высокой вероятностью, не отдадут кредит. И в зависимости от рассчитанной точки безубыточности банк решает, может он себе позволить это или нет, «потянут» 70 хороших клиентов 30 плохих. Будет ли у банка прибыль от кредитования этих 100 человек, естественно, с учетом потерь от 30 клиентов. И самый большой минус в том, что мы не знаем, кто из этих 100 являются теми 70 хорошими и 30 плохими. И если банк не может себе позволить такую дефолтность на эту группу, то он отказывает всем ста – использует балл отсечения. Что в итоге? Мы не выдали плохим, но мы не выдали и хорошим.
Банк может значительно уменьшить дефолтность новых выдач, но это сразу приведет к снижению объемов бизнеса. По моей информации, сейчас все банки значительно снизили процент одобрения по заявкам, у отдельных банков процент одобрения составляет 10. И АТБ не исключение, у нас также идет значительное снижение одобрений, за полгода примерно на 40% к уровню докризисного одобрения.
Возникает вопрос: как можно увеличить точность выявления «потенциально плохих» заемщиков, чтобы не отсекать и «потенциально хороших»? Это сейчас основная задача, стоящая перед розничными банками. И от того, насколько качественно менеджмент научится решать эту задачу, и зависит, получит ли тот или иной банк существенные конкурентные преимущества. Мы стараемся решить эту задачу в силу своих представлений и возможностей. К указанным выше инструментам – application-скоринг и отчеты БКИ – мы интегрировали в процесс автоматического андеррайтинга еще и так называемый скоринг БКИ, то есть по факту – поведенческий скоринг. В основе лежит анализ поведения заемщика по обслуживанию своих кредитов и и его сравнение с подобным поведением иных заемщиков. При этом анкетные данные заемщика не анализируются, могут сравниваться мужчины с женщинами, молодежь с пенсионерами и т.д. Предметом анализа являются поведенческие характеристики по кредитам. Например, количество активных кредитных счетов, длительность времени после последней просрочки, отношение остатков к кредитным лимитам или историческим высоким лимитам и т.д. На основе этого анализа формируется определенный скоринговый балл, который и показывает вероятность дефолта по тому или иному заемщику. Мы не ставили задачу заменить application-скоринг на данных банка на скоринг БКИ. Задача была именно интегрировать скоринг БКИ в процесс андеррайтинга таким образом, чтобы они дополняли друг друга. Цель была именно уменьшить так называемые серые зоны при определении вероятности дефолта по потенциальным заемщикам. Схематично это выглядит так.
Как мы уже отметили, использование точки отсечения только по одной оценке даст нам стопроцентные отказы на низких баллах. Допустим, в банке применяется балл отсечения 300 и ниже (голубой столбец). Тогда, при использовании только скоринга АТБ, мы бы отсекли всех заемщиков с указанным баллом. Однако наложение этих же клиентов на скоринг БКИ показывает, что часть этих клиентов имеет достаточно высокий балл по скорингу БКИ (синяя заливка). И совместное использование двух оценок дает нам группу заемщиков, на которых стоит обратить внимание и, возможно, выдать кредит. То есть при совместном использовании этих двух инструментов мы получаем более четкое распределение заемщиков на «хорошие»/«плохие». Это дает более гибкий подход к принятию решения в выдаче кредита и возможность более детальной сегментации по уровню риска.
Данный подход может использоваться не только для принятия решения о выдаче кредита, но и дает дополнительные возможности: подбор процентной ставки в зависимости от оцениваемого риска потенциального заемщика. То есть выдавать кредиты по индивидуально рассчитанной процентной ставке, учитывающей уровень его риска.
Естественно, у меня не было цели рассказать о каком-то ноу-хау в риск-менеджменте. Наверняка многие коллеги применяют такие же инструменты и подходы, и даже более совершенные. Целью было поделиться нашим опытом и рассказать о подходах, применяемых в нашем Банке.
Комментарии (0)добавить комментарий
Ваш комментарий
Автор
Введите число на картинке

  • курсы
Знач. Изм.
USD ЦБ РФ 24/10 70.86 -0.1281
EUR ЦБ РФ 24/10 82.5 -0.142